Justin Sullivan / Getty Images
Hoewel er niet veel reclame voor is, is een door de overheid gesteund programma genaamd de FHA 203 (k) -lening misschien wel uw ticket om dat huisverbeteringsproject af te ronden. Het is ook een manier om het proces te stroomlijnen, zodat u niet meer tijd besteedt aan het praten met geldschieters dan aan architecten en aannemers.
Het belangrijkste voorbehoud bij dit programma is dat u de FHA 203 (k) moet beveiligen terwijl u onderhandelt over uw eerste hypotheekaankoop van het huis. Wees gewaarschuwd dat de FHA 203 (k) lening niet voor iedereen is, zelfs niet voor degenen die in aanmerking komen. Een reden is de onvermijdelijke bureaucratie. HUD erkent dit zelfs en heeft een programma opgezet voor het certificeren van onafhankelijke 203 (k) consultants die het proces voor u kunnen verlichten.
Samenvatting
- "Rehab lening" is de bijnaam voor FHA 203 (k) Hypotheekverzekering. Dit programma wordt beheerd door het Amerikaanse ministerie van Volkshuisvesting en Stedelijke Ontwikkeling (HUD). U kunt tot $ 35.000 krijgen voor verbeteringen (minimaal bedrag dat u kunt nemen is $ 5.000) U moet deze lening aangaan op het moment dat u het huis koopt. Rode tape is bij deze lening betrokken, maar er zijn consultants die u kunnen helpen. U kunt de lening niet voor zomaar iets aangaan. Je kunt het alleen gebruiken voor toegestane projecten voor woningverbetering, die meestal leiden tot veiligheid, sanitair, modernisering, uitbreiding en meer.
Wat is een FHA 203 (k) Revalidatielening?
Het veiligstellen van financiering wanneer u merkt dat een huis met een ruwe diamant een echt probleem kan zijn. In uw gedachten weet u gewoon dat het de schoonheid van het blok zal zijn, maar geldschieters delen die visie misschien niet. Zelfs als u in staat bent om financiering te krijgen om het huis te kopen, staat u nog steeds voor de ontmoedigende taak om de tweede reeks financiering voor de rehab te beveiligen.
Een FHA 203 (k) -lening is een gecombineerde hypotheeklening en verbouwingslening uitgegeven door hypotheekverstrekkers en verzekerd door HUD. U kunt een lening van maximaal $ 35.000 krijgen om uw huis te verbeteren, maar alleen voor een beperkt aantal projecten voor woningverbetering.
Waarom is de overheid zo gul? Het gaat niet zozeer om vrijgevigheid als wel om het grotere, mondiale beeld en de Amerikaanse economie. Via HUD en het FHA 203 (k) -programma maakt de regering zich meer zorgen over het revitaliseren of onderhouden van hele gemeenschappen en ervoor zorgen dat de bestaande voorraad van de natie niet implodeert. Toch kunt u persoonlijk profiteren van deze uiteenlopende motieven.
Helpen om het equity gap-probleem op te lossen
Het voordeel voor het FHA 203 (k) -programma is dat het het ontbrekende vermogen opvult dat huiseigenaren nodig hebben voor recent gekochte huizen.
Een huis kopen dat hulp nodig heeft en er tegelijkertijd financiering voor veiligstellen is een paradox. U moet eerst eigen vermogen in het huis opbouwen voordat u er nog een lening op kunt afsluiten. Het eigen vermogen wordt meestal opgebouwd door de hoofdsom van de lening te betalen, terwijl het huis aan waarde wint. Dit kost tijd.
Een minder wenselijk alternatief is om een ongedekte of handtekeninglening te krijgen voor dat verbouwingswerk. Zelfs als u een ongedekte lening kunt krijgen, zullen de rentetarieven veel hoger zijn dan als u een lening krijgt die uw huis als onderpand gebruikt.
Zonder de FHA 203 (k) vinden huiseigenaren meestal eerst een huis dat tedere liefdevolle zorg nodig heeft. Vervolgens vragen ze een eerste hypotheeklening aan die alleen de aankoopprijs van het huis dekt. Hoewel dit ideaal lijkt, kunnen leners niet vragen om $ 35.000 extra toe te voegen aan die eerste hypotheeklening. Eerste hypothecaire leningen dekken alleen die aankoopprijs en niets meer. Na de aankoop van het huis en na een tijdje in bezit te zijn geweest, zou de huiseigenaar een tweede hypotheek, een lening met eigen vermogen of HELOC (kredietlijn voor eigen vermogen) aanvragen om de verbouwing te betalen.
Wat HUD / FHA doet, is dat gat opvullen tussen het huidige eigen vermogen van het huis en het bedrag van de lening door de lening te verzekeren. In wezen is het net als de rijke oom die tussenbeide komt en zegt: "Ik zal als een back-up voor deze lening fungeren totdat het huis kan worden verbeterd."
voordelen
- U krijgt een eerste hypothecaire lening om de aankoop en verbouwing van uw beoogde woning te dekken. Dit bespaart u het afsluiten van twee afzonderlijke leningen. Deze lening is een goede manier om aan de slag te gaan met huisverbeteringen. Omdat het programma van u verwacht dat u het geld gebruikt voor revalidatie, moet u binnen een redelijke tijd aan de slag. Dit voorkomt dat u jaren uitstelt. In tegenstelling tot sommige leningen met een korte aflossingsperiode, lopen FHA 203 (k) leningen even lang als uw hypothecaire lening. Als u bijvoorbeeld een traditionele 30-jarige hypotheek hebt, hebt u ook 30 jaar om het remodellerende gedeelte van de lening terug te betalen.
nadelen
- Vanwege programmavereisten is de sluitingsperiode van uw lening meestal langer dan bij een conventionele lening. Sluitingsperioden variëren van 60 tot 90 dagen. Uw keuze van geldschieters is beperkt. In plaats daarvan moet u werken op basis van de HUD-lijst van goedgekeurde FHA 203 (k) -financiers. Er is een aanzienlijke hoeveelheid bureaucratie mee gemoeid. Om in aanmerking te komen voor de lening, moet u een gedetailleerd voorstel indienen, inclusief bouwkundige tekeningen.
Lijst met toegestane renovaties
De lijst met toegestane remodels klinkt aanvankelijk beperkend. Maar houd er rekening mee dat deze definities kunnen worden uitgerekt en nog steeds legitieme verbouwingen blijven. In het algemeen maakt HUD zich zorgen dat 203 (k) geld niet wordt gebruikt voor "luxe artikelen en verbeteringen", zoals ze het noemen.
Maar ze benadrukken ook dat "schilderen, kamertoevoegingen, dekken en andere items, zelfs als het huis geen andere verbeteringen nodig heeft" binnen het bereik van 203 (k) zullen vallen. Toegestane projecten:
- Remodelleert voor een gehandicapte persoon Moderniseren van een verouderde woning Verbetering van de energie-efficiëntie van uw woning Vangerkap en ander exterieur werk Daken, goot en regenpijp installatie of vervanging De structuur van het huis wijzigen en / of de woning reconstrueren Esthetische verbeteringen Verbetering van leidingen, inclusief goed en septisch systeemwerk Vloeren toevoegingen / vervangingen (inclusief vloerbehandelingen)
Is FHA 203 (k) een wonderlening?
Op het eerste gezicht kan de FHA 203 (k) revalidatielening (vaak ten onrechte een 201k-lening genoemd) een wonder lijken. Je krijgt immers geld om het huis te kopen en extra geld om het huis te verbouwen, en je krijgt het allemaal meteen. Het is echter belangrijk om te onthouden dat:
- Dit is nog steeds een lening, geen subsidie. Het moet worden terugbetaald, hoewel u de volledige lengte van de lening hebt om het terug te betalen. Omdat dit een lening is, wordt rente in rekening gebracht. U wilt het betalingsschema raadplegen om te zien hoeveel totale rente deze lening u voor de gehele levensduur van de lening kost. Vanwege de langere sluitingsperiode kan de FHA 203 (k) u misschien niet helpen in een zeer concurrerende markt waar u moet snel en zonder complicaties kopen.
